MA20回踩策略回测复盘
Fri May 22·
回测技术分析算力策略
策略规则
- 买入：日线收盘价回踩至20日均线±3%范围，且收盘在5日线之上
- 卖出：收盘价跌破5日线
- 对比基准：同期买入持有
回测结果
2025全年（2025-01-01 ~ 2026-05-22）
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 策略平均收益 | +34.7% |
| 买入持有平均 | +162.7% |
| 平均超额 | -128.0% |
| 策略跑赢比例 | 5/21（24%） |
2026年至今
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 策略平均收益 | +5.1% |
| 买入持有平均 | +41.8% |
| 平均超额 | -36.7% |
| 策略跑赢比例 | 5/21（24%） |
为什么跑输？
- 强势股很少回踩MA20：利通电子全年+773%，策略0次交易，完全踏空
- MA5止损太紧：正常波动就被震出，随后继续上涨
- 复利损耗：频繁交易（平均15次/只）导致摩擦成本累积
策略适用场景
该策略仅在以下标的上跑赢：
| 股票 | 策略 | 持有 | 特征 |
|---|---|---|---|
| 高澜股份 | +227% | +164% | 波段清晰 |
| 网宿科技 | +103% | +75% | 震荡上行 |
| 国投电力 | +13% | -3% | 窄幅震荡 |
共同特征：涨幅温和、波动有规律、趋势不极端。
结论
MA回踩策略本质是"小赚多次"的思路，但在2025-2026年算力牛市中，"大赚一次并持有"才是最优解。
改进方向：
- 放宽止损线（MA10代替MA5）
- 加入趋势强度过滤（只在ADX<25时使用该策略）
- 强趋势股直接持有，弱趋势股用均线策略